Çarşamba günü JPMorgan, New York Community Bancorp’un (NYSE:NYCB) notunu Fazla Kilolu’dan Nötr’e düşürdü. Şirket ayrıca NYCB için fiyat hedefini de önemli ölçüde düşürerek 11,50 dolardan 5,50 dolara düşürdü. Bu ayarlama, bankayı etkileyen son idari ayrılmalar ve kredi notu düşüşlerinin ardından geldi.
Bankanın Baş Risk Yetkilisi ve Baş Kontrol Yetkilisi geçen hafta şirketten ayrıldı ve bu gelişme, NYCB yönetimiyle yapılan görüşmelerin ardından JPMorgan tarafından doğrulandı. NYCB’nin şu anda üç bankayı birleştirme sürecinde olması ve 100 milyar dolarlık düzenleme eşiğini aşmanın eşiğinde olması nedeniyle bu ayrılmaların zamanlaması özellikle kritik önem taşıyor. Bu önemli değişikliklerle ilgili olarak NYCB’den doğrudan iletişim eksikliği yatırımcılar için potansiyel bir endişe kaynağı olarak kaydedildi.
Ayrıca kredi derecelendirme kuruluşlarının aldığı aksiyonların ardından bankanın kredibilitesi sorgulanmaya başlandı. NYCB’nin 2023 dördüncü çeyreği sonuçlarına yanıt olarak Fitch, bankanın uzun vadeli kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin yalnızca bir kademe üstü olan BBB-‘ye düşürdü ve görünümü olumsuz olarak belirledi. Ayrıca Moody’s, NYCB’nin uzun vadeli kredi notunu Baa3’ten Ba2’ye, iki kademe düşürerek yatırım yapılmaz kategorisine düşürdü.
Bu not düşüşlerinin, özellikle 100 milyar doların üzerinde varlığa sahip bankaların uzun vadeli borç ihraç etmesini gerektirebilecek potansiyel düzenleyici değişiklikler ışığında, NYCB için zorluklar yaratması bekleniyor. Bankanın uzun vadeli borçlanma yeteneği engellenebilir ve gelecekte fonlama maliyetleri artabilir.
NYCB hisselerinin mevcut değer düşüklüğüne rağmen, 2024 varsayılan maddi defter değerinin (TBV) 0,4 katı seviyesinde işlem gören JPMorgan, bankanın olumlu gelişmelerden ziyade olumsuz gelişmelerle karşılaşma olasılığının daha yüksek olduğunu öngörüyor. Cevaplanmayan sorular ve negatif katalizörlerdeki olası artış kombinasyonu, hisse senedinin risk profilinin yeniden değerlenmesine yol açtı ve bu da notun Nötr duruşa düşmesine neden oldu.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar New York Community Bancorp’un (NYSE:NYCB) JPMorgan tarafından yakın zamanda yapılan not indirimini sindirirken, InvestingPro’nun gerçek zamanlı ölçümleri bankanın mali durumu ve piyasa konumu hakkında daha geniş bir tablo çiziyor. InvestingPro verilerine göre NYCB’nin piyasa değeri yaklaşık 3,03 milyar dolar; Bu, yatırımcıların şirketin büyüklüğünü ve pazar etkisini değerlendirirken dikkate alması gereken kritik bir rakamdır.
En ilginç değerleme metriklerinden biri NYCB’nin Fiyat/Kazanç (F/K) oranıdır. Şu anda bankanın F/K oranı 1,23 gibi düşük bir seviyede bulunuyor ve bu da hisse senedinin kazancına göre düşük değerde olabileceğini gösteriyor. Ek olarak, bir firmanın piyasa değerini defter değeriyle karşılaştırmak için yaygın olarak kullanılan bir ölçüm olan Fiyat/Defter (F/B) oranı, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 0,29 olarak bildirildi. Bu düşük F/B oranı, hisse senedinin şirketin fiili varlıklarından daha düşük bir fiyattan işlem görmesi, potansiyel olarak değer yatırımcıları için bir fırsat sunuyor.
InvestingPro Tips ayrıca NYCB hisselerinin şu anda aşırı satış bölgesinde olduğunu ve Göreceli Güç Endeksi’ne (RSI) göre düşük bir faiz oranıyla işlem gördüğünü belirterek ek bilgi sağlıyor. Bu ipuçları hisse senedinin, değerinin altında değerlenmiş fırsatlar arayan yatırımcıların ilgisini çekebileceğini gösteriyor. Ancak 15 analistin önümüzdeki döneme ilişkin kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini, bunun da bankanın gelecekteki kârlılığı açısından olumsuzluklara işaret ettiğini dikkate almakta fayda var.
Daha fazla analiz yapmak isteyenler için, NYCB’nin son zamanlardaki zorlukları ve piyasanın bunlara tepkisi göz önüne alındığında özellikle yararlı olabilecek ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. InvestingPro+ aboneleri bu ipuçlarına erişebilir ve 2 yıllık abonelikte ek %10 tasarruf edebilir. “SFY24” veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim karşılığında “SFY241Kupon kodunu kullanarak hizmet daha kapsamlı bir yatırım aracı sunuyor.
NYCB’nin bir sonraki kar tarihi 24 Nisan 2024 olduğundan yatırımcılar istikrar belirtileri veya başka sorunlar olup olmadığını yakından takip edecek. Bankanın performansı, ek InvestingPro İpuçlarıyla birlikte, bankanın önümüzdeki aylardaki gidişatına dair değerli bilgiler sağlayabilir.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
